shutterstock_316625645_resized

Lorsque les chefs d’entreprise et les dirigeants de PME engagent des discussions avec des investisseurs financiers ou stratégiques, ils se lancent dans un processus qu’ils sous-estiment souvent, tant dans sa complexité que dans sa durée.

Il ne fait aucun doute que la direction connaît le mieux l’entreprise et son histoire. Cependant, lancer des activités de M&A au bon moment, raconter la bonne histoire, trouver le bon investisseur, convenir du bon prix et adopter la bonne stratégie: une exécution sans faille est un défi, surtout lorsque les propriétaires d’entreprise le font pour la première fois temps (qui est souvent aussi la dernière).

Outre «essayer de le faire seul», les erreurs les plus courantes sont:

  • Lancer l’initiative au mauvais moment, alors que l’entreprise n’est pas encore vendable
  • Manque d’alignement au sein de la direction sur ce que l’investisseur idéal devrait apporter et sur les compromis entre les investisseurs financiers et stratégiques
  • Manque de stratégie claire et exécutable pour faire passer l’entreprise à l’étape suivante.

Des conseillers externes en fusions-acquisitions peuvent fortement contribuer à rendre le processus plus efficace. Ils fournissent un examen de la réalité et un organe de réflexion à la direction. Ils peuvent aider la direction à définir la bonne histoire et à clarifier les options stratégiques pour l’avenir.

En plus de préparer un Info Memo convaincant et de haute qualité, les consultants d’Investaura apportent l’expérience de l’industrie nécessaire pour obtenir le meilleur résultat. La préparation de Factbooks commerciaux et financiers présente de nombreux avantages et améliore considérablement le résultat de la transaction M&A:

  • les Factbooks financiers fournissent un plan quinquennal solide qui a été revu et amélioré par le conseiller externe
  • les Factbooks commercaux rendent les objectifs commerciaux passés, présents et futurs transparents aux investisseurs potentiels
  • ils alignent l’équipe de direction en interne afin que les dirigeants de l’entreprise partagent tous la même compréhension de ce que l’entreprise a accompli dans un passé récent et de ses objectifs à moyen terme
  • ils permettent d’obtenir une valorisation plus élevée de l’entreprise dans la phase de négociation.

Les Factbooks commerciaux et financiers développés par les consultants d’Investaura ont contribué avec succès aux récentes transactions de fusions-acquisitions, telles que l’acquisition d’UTS, un opérateur de télécommunications, par Liberty Latin America, et l’acquisition de Fuxtec, une société de commerce électronique, en un investisseur adossé à une entreprise familiale – transactions toutes les deux finalisées (« closing ») en 2019.